懶人投資術，讓你輕鬆獲利穩穩賺！

2014-10-15
文／東森綜合台

3人喜歡

圖片來源：[Zack Blanton] / Getty Images

許多人覺得投資很難，擔心一不小心就蝕本而歸。到底該怎麼做，才能聰明投資穩穩賺呢？如果你不懂標的物、不會看盤都沒關係，因為投資首要考量的不是利潤多寡，而是你能掌控多少風險，只要選擇風險低、走勢穩健的投資方式，就有獲利的可能！

懶人投資有道，小資本、免看盤！

投資股票最怕碰到看著大盤指數大漲，偏偏自己手中的持股卻動也不動，甚至還逆勢下跌的情況。「懶人投資術」第一招，建議利用ETF（股票指數型基金）來獲利，不但不必看盤、選股，近九年來成長獲利25倍的優質前景，可以輕輕鬆鬆為自己賺大錢。

所謂的ETF（股票指數型基金）是一種基金，同時具有股票和基金的性質，就是一種能將任何股價指數轉化成可供投資人買賣的基金，能有效分散風險；除此之外，ETF可以以即時的價格每天殺進殺出，隨時進去、退出來，不像基金要先贖回，再以明天的價格交易；又因其具備股票的功能，並非一檔股票，而是連結一籃子的股票，是懶人投資術中非常好的投資工具。

簡單來說，因為投資指數不用懂個股，簡單易懂又便宜。而且它和直接買股票最大的差異在於買進一檔ETF相當於買進一籃子雞蛋，可以有效分散單一標的風險，避免單一標的價格大起大落的情況。

例如2008年的金融風暴前，若持有雷曼兄弟的股票現在已一毛不剩，但若是持有美國金融股ETF，現在仍有機會跟著景氣復甦上漲。這是因為我們無法事先知道哪一檔基金在未來可以創下長年的績效，但是選擇ETF，卻可以確保長年投資下來，可以勝過其他基金的績效。

台灣目前有10幾檔的股票指數型基金，每一檔設計連結的股票各異。舉例來說，現階段台灣成交量最大的股票指數型基金的「0050」，它連結了台灣50檔最重要的權值股，也就是說，投資ETF（0050）等同買到50檔重要強檔基金。

不懂股市也能躺著賺！

ETF（股票指數型基金）簡單方便就能入場投資，買賣時機可參考大盤指數，而這也是近年來ETF受到越來越多投資人青睞的原因，不只在全球大流行，最近五年台灣的台股基金呈現衰退的情況下，ETF也能逆勢增長，且過去九年加權報酬指數至少打敗57%的共同基金。

投資ETF（股票指數型基金）有哪些優勢和好處呢？

第一，成本低。一般來說，不管是買賣任何基金，都需要支付基金公司手續費、交易稅、經理費、保管費等四大費用，但不管是哪種費用，ETF的成本相對來說都較為便宜，合計上述四大費用，一般國內股票型基金平均費用約為1.3%，ETF總費用率平均只需要0.27%，一般國內的基金交易稅是0.3%，ETF交易稅是0.1%。

第二，投資組合透明、操作機制靈活。投資人能夠清楚知道自己所買的一籃子股票中有哪些投資標的，透明又簡單。第三，有效分散風險。由於其連結多檔股票，有的標的連結30檔股票，有的標的連結50檔股票，相較之下能發揮規避風險的功能。

有不少人對投資ETF（股票指數型基金）興致勃勃，卻擔心手上資金不夠用，因此錯失投資先機。事實上，發行股票指數型基金的投信公司針對小額投資的族群，推出了「定期定額」和「單筆投資」的投資方式，就算月花三千也能投資ETF，只要向基金投信公司購買即可，快速又方便。

但是，不同收入和性格的族群，有不同的ETF購買技巧，因其不必看盤、看太多的理財報表和了解財經趨勢，簡單易上手，建議投資新手、忙碌的人、穩健型的人的族群可以購買ETF作為長期投資。然而，ETF（股票指數型基金）也分為高、低價位，但每個人收入不同，到底該怎麼買ETF呢？

以剛出社會的新鮮人來說，每月若能存一、兩萬元，建議每個月盤後購買ETF零股；而工作三～五年的小資族，每月若能存三～七萬元，則建議從月薪撥款，每月固定投資一張；對工作十～十五年以上的職場老鳥來說，單季或半年有領獎金者甚至初領到年終獎金，則能夠利用拿到獎金後，定期買進ETF，配置區分購買其他投資標的。

不過，在投資ETF（股票指數型基金）之前，還是要有投資風險意識。投資ETF需注意標的的漲跌趨情勢，則有兩個風險：第一，市場風險。由於股票指數型基金連結二，流動性風險。投資人需注意投資標的好不好脫手，考量投資標的賣出難易度，以免面臨賣不掉的狀況。

真的有高報酬、低風險？

「債券型基金」顧名思義投資標的是債券，是以債券為主的組合投資，購買債券就等同於把錢借給債券發行機構，以收取固定利息來獲益，主要細分為公司債、政府債、市政府債、高收益債等等，每一種債券型基金內容各異。

我們長久以來對債券型基金的印象，大多為報酬率不高、風險較低，其實這是許多人的迷思。有些人會問，只要不要被倒帳，不就沒有不賺錢的道理嗎？試想，我們到銀行存定期存款，不就等於把錢借給銀行，我們曾經虧錢過嗎？相信並沒有人存定存虧過錢吧。

因為台灣的銀行機構到現在還沒有倒閉過，即便有些銀行經營不善，也頂多被收管而已，投資者還不曾有過虧損的經驗。其實債券型基金除了有共同基金專家操作和分散風險的優點外，一般的投資組合包括政府公債、公司債、債券附買回、短期票券及定期存款等等，均為享有固定孳息收入的投資組合，故為風險極小的投資工具。

債券投資比股票容易，投資風險低，近年來確實吸引不少人投資。自2009年起，每年投資人投入債券型基金的資金淨流入金額不斷增加，截至2012年為止，債券型基金在全球的總投資規模已達到54,863.49億台幣，投資金額增長了四倍之多。債券型基金是高收益、低風險的投資工具，其中又以政府公債基金獲利潛力大，建議投資者可以鎖定一些以政府債為主的債券型基金，以「定期定額」的方式購買，免看財報即有獲利，相信很快就可以滾出第一桶金。

投資債券基金，常見的三大迷思

債券型基金那麼夯，好像每個月有錢入袋，感覺風險又低，利息又比定存高，所以，到底是不是所有的債券基金都適合投資呢？我們到底應該怎麼買呢？

迷思1 配息率越高越好？

其實配息率越高，代表債券基金的信用風險越高。以全球債券型基金評比來看，優等生國家如美國、德國等等，信用最高，利率較低；中等生國家為台灣、韓國、馬來西亞、印尼等等，信用中等，利率中等；其他新興市場如希臘，信用較低，利率最高。

除此之外，許多人也紛紛好奇，「高收益債券」是高報酬，是不是也等於「高風險」？沒錯，事實上，想要選擇投資等級的債券型基金、或是計畫長期持有的投資者，建議避免選擇高收益債券型基金，雖然其報酬率比起股票型基金來得少，但是相對穩定許多，也是整體資產配置中不可缺少的一環。

迷思2 配息越多，基金越賺錢？

其實「配息率＋淨值漲跌幅＞0」，才算賺錢。因為債券的收益分為兩種，第一是配息，第二是債券的價格上漲下跌的淨值。若是購買有配息的債券基金，但遇到債券價格下跌的情況，等於本金縮水沒有賺錢。

所以，投資者需注意全球景氣情勢，當全球景氣差時，許多政府會推出降利息的優惠方式吸引買氣，表示債券價格上漲，故政府降息就是買債券的好時機。當市場實質利率高於票面利率的時候，債券價格會下降；當實質利率低於票面利率的時候，則債券價格反而上漲。

迷思3 選有配息的比不配息要好？

其實淨值波動大要選有配息的基金，波動小選累積型的基金。因為投資債券型基金的投資者，有一部分的人是屬於退休族群，必須靠著債券型基金所支付的配息生活，所以屬於這類屬性的投資者就應該選擇有配息的基金。然而，有另一部分的投資族群本身還在工作，具有固定收入，投資債券型基金目的是希望淨值可以以複利成長，因此，建議應該選擇不配息的基金。

※本文內容授權自《高寶書版》，未經授權不得轉載。

※更多精采好文，請見【上班‧這檔事】好文上架http://www.yes123.com.tw/admin/aboutwork/good_essay.asp專區。